KATITS ETELKA: A pénzügyi számvitel és a vezetői számvitel a válság okainak feltárásához Financial Accounting and Management Accounting to Explore the Causes of the Crisis
Az elmúlt 10 év empirikus kutatásaiban – magyar vállalati top 100, 500, 5000, megyei top 1000 és 15 vállalati esetelemzéssel – feltártuk a fejlődő válság okait, amelynek csoportosítását az 1. számú ábra szemlélteti.
1. számú ábra: A vállalati válság okainak feltárása
Forrás: Katits, 2019.
Hol és hogyan ismerhetjük fel, sőt, igazolhatjuk a fejlődő, látens válság szakaszában az okokat (problémákat) a kifejlett válság elmélyülésének elkerülése érdekében? Honnan származnak a számszerűsíthető információk? A válasz egyértelmű: a pénzügyi és a vezetői számvitel területéről.
A pénzügyi számvitel és a vezetői számvitel legfontosabb jellemzőit ”A pénzügyi számvitel és a vezetői számvitel a válságtünetek felismeréséhez” című szakmai hírben már közöltem.
A vállalati válság valós okait nem ott találjuk, ahol a jelzések/tünetek felmerülnek! Az 1. számú táblázat tartalmazza egy termelő, a magyar piac telítődési szakaszában levő kft. működéséből eredően a pénzügyi és a vezetői számvitel területén felismerhető válsághoz vezető okokat (felismerésének vagy igazolásának mércéit). Itt nyilvánvalóan az látszik, hogy a válság okait két alapvető csoportba sorolhatjuk: pénzügyi és emberi tényezők.
- számú táblázat: A vállalati válság okai a pénzügyi és vezetői számvitelből – esetelemzés
|
Pénzügyi számvitel |
Vezetői számvitel |
|
Fizetőképességből eredő – Pénzügyi |
|
|
Vevői fizetési morál rosszabbodása, hitel prolongáció és a limit korlátozása (Idegen forrás/Összes forrás arány), a követelések behajtása nem időben történik (Követelések/Forgóeszközök aránya, a vevői követelések behajtási idejének alakulása és Követelések/Rövid lejáratú kötelezettségek aránya) |
|
|
Költségemelkedésből eredő – Pénzügyi |
|
| Túlméretezett, vagy éppen csekély készlettartás (Készletek/Forgóeszközök aránya, Készletlekötési idő alakulása) | Beruházások hiányos tervezése (Jövedelmezőségi-hatékonysági követelmény érvényesülése), a beszerzési árak emelkedése (ez azért gond, mert a cég nem tudja azt érvényesíteni az eladási árban), |
| A növekedési válság okai: nem a piaci keresletre alapozott (’túldimenzionáltan’ bővített) termelési kapacitások megléte (Jövedelmezőségi-hatékonysági követelmény érvényesülése), a raktáron levő (túl magas) készletek (Készletek/Forgóeszközök aránya, Készletlekötési idő alakulása), túl széles termékválaszték (Fedezet tartalom cash alapon), amelynek következménye a magas működési és finanszírozási költség és a lekötött tőke (Forgótőke alakulása, Működési és nettó jövedelmezőség alakulása, Pénzügyi műveletek ráfordításai/Idegen tőke) | |
|
Értékesítés csökkenéséből eredő – Pénzügyi |
|
| Helytelen vállalati árképzés és önköltségszámítás. | Téves piacfelmérés, az export és a belföldi kereslet csökkenése, az eladási ár csökkenése. |
|
Hiányos vezetési és ellenőrzési eszközök – Emberi |
|
| Hiányos pénzügyi tervezés és költségkalkuláció; | A vezetői hozzáértés hiánya és döntésképtelenség; Helytelen célmeghatározás; Elhibázott beruházások (Jövedelmezőségi-hatékonysági követelmény érvényesülése); A kontrolling és/vagy a korai figyelmeztető rendszerek hiánya; Ragaszkodás az elavult profilhoz és vezetési stílushoz; A vezetői lojalitás hiánya (üzletidegen viselkedés, spekuláció, becsapás/átverés). |
Forrás: Katits, 2010 és 2017, módosítva
Az említett esetben a válság feltárt okainak/problémáinak kezelését a következő szakmai hírben osztjuk meg.
Hivatkozások:
KATITS, E. (2010): A vállalati válság pénzügyi menedzselése, Saldo Kiadó, Budapest, 507 p. ISBN: 9789636383466
KATITS, E. (2017): Haladó vállalati (életciklus) pénzügyek – Pénzügyek változ(tat)ások idején, Soproni Egyetem Kiadó, Sopron, 486 p. ISBN: 9789633343036
KATITS, E. (2019): A jelzás- és okkutatás válságban, avagy a pénzügyi turnaround controlling alkalmazása, CONTROLLER INFO, 7:4 pp. 23-28.